Méthode de trésorerie interne qui assigne des taux de transfert aux sources et emplois de fonds afin que les produits d’intérêts et les coûts de financement soient alloués aux unités opérationnelles ou produits ; le FTP convertit la structure de financement et le coût de marché de la banque en taux intra‑entité mesurant la rentabilité des unités et orientant le comportement sur le bilan.

Principe

En appliquant un taux de transfert cohérent (souvent spécifique au terme et à la durée) aux actifs et passifs, le FTP traduit le coût marginal ou le coût assorti de financement de la trésorerie en marges au niveau des unités, alignant la tarification produit sur l’économie de financement de la banque.

Démonstration

Scénario illustratif → Un prêt entreprise est financé partiellement par dépôts de détail et partiellement par emprunts de gros. Reconnaissance → la trésorerie calcule des taux de transfert assortis à la durée du prêt et au mix des dépôts. Action → l’unité prêt est facturée en net du coût FTP ; l’unité dépôts reçoit un crédit selon le taux FTP. Conséquence → la marge rapportée de chaque unité reflète une allocation interne du coût de financement et oriente la tarification/comportement.

Mauvaise application

Utiliser un unique taux moyen historique de financement pour tous les produits ou ne pas assortir la durée/profil d’échéance ; cela conduit à une mauvaise allocation des coûts, déforme les marges produits et crée des incitations perverses (p.ex. favoriser la transformation de maturité).

Conséquence

Les choix de FTP modifient la rentabilité rapportée des produits, influencent la fixation des prix de prêts et dépôts, affectent l’appétit pour le risque et les décisions d’ALM ; des erreurs méthodologiques peuvent encourager la transformation de maturité ou l’arbitrage réglementaire.

Inversion

Lorsque la trésorerie gère centralement le bilan ou que des contraintes réglementaires imposent une tarification cloisonnée, les résultats FTP peuvent être annulés pour des raisons stratégiques, réglementaires ou de gestion du capital ; dans les petites institutions une allocation administrative peut être privilégiée à un FTP conforme au marché.

Limite

Clairement inclus : allocation interne des coûts de financement et des produits d’intérêts entre unités et produits. Cas limite : mesure pour actifs illiquides ou non‑performants sans financement de marché observable. Clairement exclu : tarification de transfert externe à des fins fiscales entre entités juridiques ou tarification client externe dictée par la concurrence ou la réglementation.

Tension sémantique

FTP granulaire et conforme au marché ↔ simplicité administrative : plus de précision implique plus de complexité et de coûts opérationnels ; la mise en pool simplifiée facilite l’exploitation mais peut désaligner les incitations.

Synthèse

Le FTP est une couche de traduction interne : il transforme l’économie de financement de la trésorerie en métriques unitaires pour la tarification et le contrôle, mais son efficacité dépend de l’assortiment des échéances, de conventions cohérentes et d’une gouvernance robuste pour éviter les distorsions d’incitation.